Стейблкоины: что это, их виды и чем отличаются

Содержание:

1. Что такое стейблкоин
2. Как работают стейблкоины
3. Виды стейблкоинов
4. Плюсы и минусы стейблкоинов
5. Популярные стейблкоины
6. Где купить стейблкоин
7. Зачем они нужны
8. Будущее стейблкоинов
9. Вопрос-ответ

Криптовалюты лучше фиатных денег благодаря таким преимуществам, как конфиденциальность, децентрализация и высокая скорость проведения транзакций. Однако у них есть и существенные недостатки. Главный из них — высокая волатильность цен. Стоимость криптовалют может сильно колебаться, порой абсолютно непредсказуемо.

Из-за такой нестабильности курса криптовалюты не могут гарантировать инвесторам стабильный доход и быть надежным инструментом сохранения средств. Эта проблема послужила толчком к созданию нового типа криптоактивов — стейблкоинов, которые по замыслу должны обладать ценовой стабильностью и устойчивостью к колебаниям курса. В этой статье мы подробнее расскажем, что такое стейблокины и какие они бывают.

1. Что такое стейблкоин

Стейблкоины представляют собой особый вид криптовалют. Их отличительной чертой является стабильность курса. В отличие от традиционных криптомонет, цена которых подвержена сильным колебаниям, стоимость стейблкоинов фиксирована и привязана к каким-либо активам.

Чаще всего в качестве обеспечения используются фиатные деньги – доллар США, евро, юань. Однако существуют и другие варианты залогового обеспечения, к примеру, другие криптовалюты, драгоценные металлы, сырьевые товары. Некоторые монеты базируются на алгоритмах поддержания стабильности.

Благодаря фиксированной цене эти криптовалюты выступают гарантом стабильности на изменчивом криптовалютном рынке. Они играют такую же роль для криптоинвесторов и трейдеров, какую выполняют фиатные деньги на традиционных финансовых рынках. Если там в периоды высокой волатильности участники переводят часть средств в наличные или надежные облигации, то в криптомире эту функцию берут на себя стейблкоины.

Стейблкоины важны, поскольку увеличивают ликвидность и объемы торговли на крипторынке. Их стабильность и надежность внушают доверие, привлекая новых участников. А рост числа участников ведет к расширению объемов торгов и увеличению рыночной капитализации.

2. Как работают стейблкоины

Рассмотрим их принцип работы на примере одного из самых популярных стейблкоинов – Tether (USDT):

1. Пользователь вносит фиатные деньги (доллары США) на банковский счет компании Tether Limited, которая выпускает токены USDT.
2. За каждый внесенный доллар компания создает, выпускает 1 токен USDT и зачисляет его на криптокошелек пользователя.
3. Держатели токенов могут свободно ими торговать – покупать, продавать, обменивать на криптобиржах.
4. Когда в монетах отпадает необходимость, их можно обменять обратно на фиат через Tether.
5. Компания сожжет (уничтожит) возвращенные токены, выводит пользователю эквивалентную сумму в долларах США.

Другой принцип работы у алгоритмических стейблкоинов. Они не привязаны к активам, а используют набор правил и инструкций для стабилизации цены. К примеру, DAI работает на базе смарт-контрактов Ethereum и залога других криптовалют. Это позволяет поддерживать стабильность без фиатной привязки.

3. Виды стейблкоинов

Стейблкоины можно разделить на несколько основных категорий в зависимости от принципов работы и механизмов поддержания стабильности курса:

1. Первая группа — обеспеченные фиатными деньгами. Их цена жестко привязана к определенной фиатной валюте, будь то доллар США, евро, юань или другие. Чтобы выпустить новые токены, эмитент сначала должен пополнить резервы на эквивалентную сумму в соответствующей фиатной валюте. Это гарантирует, что каждому токену соответствует реальное фиатное покрытие. Наиболее известные представители этой группы — Tether, TrueUSD, USDC.
2. Еще один распространенный вид — обеспеченные другими криптовалютами. Их цена привязана к стоимости какого-либо криптоактива, чаще всего биткоина или эфира. Принцип работы аналогичен фиатным стейблкоинам: выпуск новых токенов возможен только при пополнении резервов криптовалютой. Однако для компенсации волатильности в резервы вносится большее количество криптомонет, чем выпущено токенов.
3. Третий тип — алгоритмические. Они не имеют привязки к конкретным активам и залогового обеспечения. Вместо этого для регулирования предложения токенов и поддержания стабильности используются специальные алгоритмы и смарт-контракты. Пример — популярный DAI.

Отдельно стоит упомянуть государственные стейблкоины, эмитируемые центральными банками некоторых стран. Пока их немного. Самый известный — венесуэльский Petro.

Наконец, еще одна категория — стейблкоины с товарным обеспечением. Их курс привязан к ценности определенных товаров — золота, нефти, недвижимости. Эти активы хранятся внешними организациями. Таким образом, существует несколько основных моделей стейблкоинов, позволяющих им сохранять стабильность курса за счет разных механизмов. Выбор конкретного типа зависит от потребностей пользователя.

4. Плюсы и минусы стейблкоинов

Как и у любого другого вида активов, у них есть свои плюсы и минусы. Рассмотрим основные.

Плюсы

Стейблкоины обладают рядом преимуществ по сравнению с традиционными криптовалютами. Во-первых, это стабильность цены, которая достигается за счет привязки курса к определенным активам. Во-вторых, они позволяют проводить быстрые и недорогие транзакции благодаря технологии блокчейн.

Также к основным плюсам относятся:

• низкая комиссия;
• использование в качестве промежуточного актива;
• глобальная доступность.

Стейблкоины обладают рядом преимуществ, которые делают их привлекательным инструментом для хранения и передачи стоимости.

Минусы

Хотя стейблкоины обладают рядом преимуществ, у них есть и определенные недостатки, о которых необходимо помнить.

Риск централизации

Одна из главных проблем, присущих некоторым стейблкоинам. Дело в том, что чаще всего стейблкоины выпускают централизованные компании и организации. Это означает, что они контролируют выпуск и обращение монет, а также управляют резервами, которые должны обеспечивать стабильность. Такая централизация несет в себе угрозы, поскольку компания может заморозить средства пользователей, столкнуться с финансовыми или регуляторными проблемами, что подорвет доверие к стейблкоину и повлияет на его курс.

Ограниченная прозрачность

Еще одна потенциальная проблема. Не все компании, выпускающие подобные активы, предоставляют полную отчетность о структуре своих резервов и проходят регулярный аудит. Это вызывает обоснованные сомнения в надежности обеспечения таких стейблкоинов реальными активами и может подорвать доверие со стороны инвесторов и пользователей.

Риск колебания цен

И наконец, несмотря на свое название, стейблкоины не застрахованы от резких колебаний или даже обвалов курса. Хотя подобные ситуации случаются редко, они возможны даже у крупных стейблкоинов, как это произошло, например, с TerraUSD в 2022 году. Такие обвалы могут привести к значительным убыткам для инвесторов и подорвать доверие к конкретному стейблкоину или к этому классу активов в целом.

5. Популярные стейблкоины

Стейблкоины, привязанные к ведущим фиатным валютам, пользуются наибольшей популярностью благодаря своей ценовой стабильности и предсказуемости курса. Давайте подробнее рассмотрим 5 самых востребованных на сегодняшний день стейблкоинов, имеющих фиатное обеспечение.

Tether (USDT)

Tether был запущен в 2014 году компанией Tether Limited и стал первым в мире стейблкоином. Токены USDT привязаны к курсу доллара США в соотношении 1:1, то есть один токен Tether всегда приблизительно равен одному доллару США.

USDT часто используется в качестве "моста" между криптовалютами и обычными фиатными деньгами, позволяя быстро и удобно конвертировать криптоактивы в долларовый эквивалент. К преимуществам Tether относят минимальные комиссии, высокую прозрачность эмиссии и резервов, а также ценовую стабильность.

USD Coin (USDC)

USD Coin был создан в 2018 году платежной компанией Circle в партнерстве с криптобиржей Coinbase. USDC также имеет привязку к доллару США в соотношении 1:1. Платформы, поддерживающие USD Coin, предоставляют возможность не только оплаты и переводов, но и инвестирования в другие криптоактивы.

Отличительные черты USDC — это полная прозрачность резервов, ежемесячный аудит и соответствие стандартам финансового регулирования. Это внушает доверие со стороны инвесторов и пользователей.

Binance USD (BUSD)

BUSD был выпущен в 2019 году крупнейшей криптобиржей Binance в партнерстве с технологической компанией Paxos. Бинансовский стейблкоин регулируется Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка и также привязан к доллару в соотношении 1:1.

Основные преимущества BUSD — это нулевые комиссии, высокая скорость переводов между блокчейном и традиционными финансами, а также широкая поддержка на криптобиржах.

Pax Dollar (USDP)

Изначально носивший название Paxos Standard, в 2021 году этот стейблкоин был переименован разработчиком Paxos в Pax Dollar. USDP также привязан к доллару США в соотношении 1:1 и находится под контролем Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Отличительные черты Pax Dollar — регулярный аудит резервов, высокий уровень надежности и доверия со стороны инвесторов. Компания Paxos имеет большой опыт в создании криптоактивов.

True USD (TUSD)

Был запущен в 2018 году компанией TrustToken. Также привязан к доллару США в соотношении 1:1. Отличительная особенность TUSD — предоставление аудита резервов в реальном времени, что повышает прозрачность стейблкоина.

Таким образом, рассмотренные монеты относятся к наиболее надежным и популярным представителям этого класса криптоактивов благодаря своей фиатной привязке и ценовой стабильности.

6. Где купить стейблкоин

Купить стабильные монеты можно в нашем обменнике. Наш сервис предлагает 3 популярные стабильные монеты: Tether (USDT), DAI, USDCoin (USDC). Переходите на главную страницу, чтобы ознакомиться с полным списком.

Краткая инструкция по покупке:

1. На главной странице Floatchange выберите слева раздел STABLE и выберите интересующую монету.
2. Справа выберите способ оплаты. Купить монеты можно как за фиат, так и за другую крипту.
3. Выбрав пару, вы попадете на страницу ввода сумм. Введите в одно из полей желаемую сумму. Второй поле заполнится автоматически.
4. Введите номер счета, куда должна прийти монета. Также укажите адрес почты, согласитесь с правилами и политикой AML.
5. Оплатите заявку и дождитесь зачисления криптомонет на указанный счет.

У нас большой выбор крипты, выбирайте любую пару и покупайте свою первую крипту уже сейчас.

7. Зачем они нужны

Изначально монеты создавались как надежное средство обмена и платежей, а не для инвестиций. Однако со временем их значимость в криптоэкосистеме возросла, теперь сфер их применения гораздо больше.

Одно из основных преимуществ стейблкоинов — это возможность зарабатывать на торговле криптовалютами. Благодаря покупке стейблкоинов инвесторы могут оперативно переводить средства между биржами и активно торговать, не дожидаясь поступления фиатных денег.

Ещё один популярный способ заработка — это получение процентов от размещения стейблкоинов на депозите или стекинге. Например, можно получать вознаграждение за участие в валидации сети Ethereum 2.0.

Стейблкоины удобно использовать для быстрых и недорогих трансграничных переводов криптоактивов. Их можно конвертировать в другие криптовалюты без необходимости обмена на фиат. Кроме того, стейблкоины полезны для диверсификации криптопортфеля и снижения его волатильности. Они помогают хеджировать риски в периоды сильных колебаний рынка.

Наконец, стейблкоины удобно использовать просто для надёжного хранения части средств в стабильном цифровом активе, который легко обменять на другие криптовалюты или фиат для оплаты покупок и переводов.

8. Будущее стейблкоинов

Несмотря на то, что стейблкоины появились сравнительно недавно, они уже заняли важное место в экосистеме криптовалют. Их популярность продолжит расти по мере дальнейшего развития этого сектора.

В перспективе они могут стать полноценной альтернативой фиатным деньгам для расчетов и платежей. По мере того, как все больше компаний будут принимать криптовалюты, спрос на стабильные платежные средства вроде стейблкоинов также будет увеличиваться.

Еще одно потенциальное применение стейблкоинов — использование центральными банками в качестве основы для эмиссии цифровых валют. Уже сейчас активно обсуждается создание государственных стейблкоинов.

Кроме того, по мере совершенствования технологии блокчейн могут появляться новые более совершенные механизмы для обеспечения стабильности стейблкоинов. Это повысит их надежность и привлекательность для инвесторов и пользователей.

Таким образом, стейблкоины, вероятно, станут важнейшим элементом будущей глобальной финансовой системы, основанной на криптовалютах и блокчейне. Их потенциал еще только предстоит раскрыть в полной мере.

9. Вопрос-ответ